标普银行指数期权 （S&P Banks Index Options）
代号 (Symbol):
BIX
标的 (Underlying) ：
标普银行指数是一种纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克
(NASDAQ)交易的国内普通股的，资本加权的指数。该指数的股票是代表标普500之一部份的，高资本化的股票。其构成股根据它们未成交的股份之总的市场价值而加权。每一发行股票的总的市场价值是每股的价格乘以未成交的股份数，每一构成股的价格变动，其影响同其总的市场价值成正比。所有股票的这些因素加在一起，再除以一个事先决定的基准价值
(base value)。该基准是根据由合并，收买，认股权，替代等原因而产生的资本化的变化而调整的。
乘数 (Multiplier):
一百美元
定约价间距 (Strike Prices Intervals):
5点。
定约 （履约）价 (Strike [Exercise]) Prices):
溢价 (in-the-money), 平价 (at-the-money) 和蚀价 (out-of-the-money)
的定约价是始初挂牌的。一般来说，在标的交易穿过现有的最高或最低的定约价时会有新系列增加。
权利金报价 (Premium Quote):
以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。
合约到期月 (Expiration Months):
三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，三个以内的近期月，再加上三个以内的其他月。
合约到期日 (Expiration Date):
合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。
履约方式 （Exercise Style）:
欧洲式。BIX期权一般只能在合约到期日前的最后那个开市日履约。
期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):
标普银行指数的履约-结算价值, BBS,
是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上开盘（第一手）交易的报价而计算出来的。如果指数中的某一股票在决定履约-结算价值的那一天不开盘，该股票在其主要市场上的最后报价就会被用来计算履约-结算价值。
先求出履约-结算价值, SET, 和该期权价格的差额， 再乘以一百美元， 即为履约-结算的数额。只一旦履约，现金交割就是在履约日之后的那个开市日。
头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):
头寸和履约限额是同侧市场三万一千五百手合约。*
保证金 (Margins):
购买九个月之内，
合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。无担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价
（out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。
（* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。
CUSIP 号码 （CUSIP Number）:
783781
最后交易日 (Last Trading Day):
BIX期权的交易一般停止于计算履约-结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。
交易时间 （Trading Hours）:
芝加哥时间上午八点三十分到下午三点十五分。
* 头寸和履约限额有可能变动。
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