芝加哥期权交易所中国指数

芝加哥期权交易所中国指数 （CBOE China Index , CYX）

代号 (Symbol):

CYX

标的 (Underlying) ：

芝加哥期权交易所中国指数是宽基等价加权的指数，最初是由16只构成证券组成，所有这些证券都是美国托存收据（ADR）、纽约登记股（NYS）或者NYSE全球股（NGS）。 构成股的NYS和NGS只在纽约股票交易所交易。构成的ADR股在纽约股票交易所（NYSE）、纳斯达克（NASDAQ）股票交易所或者美国股票交易所（AMEX）交易。 该指数是每季度重新平衡（在三月、六月、九月和十二月的第三个星期五关盘后）CBOE中国指数的基准日是2000年12月15日，当时的指数水准等于50。

乘数 (Multiplier):

一百美元

定约价间距 (Strike Prices Intervals):

挂牌定约价的最小间距2 1/2点。

定约 （履约）价 (Strike [Exercise]) Prices):

溢价 (in-the-money), 平价 (at-the-money) 和蚀价 (out-of-the-money) 的定约价是始初挂牌的。指数上行或下跌时会增加新的定约价。

权利金 (Premium):

以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。

合约到期日 (Expiration Date):

合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。

履约方式 （Exercise Style）:

欧式。芝加哥期权交易所中国指数一般只能在合约到期日前的最后那个开市日履约。

合约到期月 (Expiration Months):

三月的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，三个以内的近期月，加上三个以内的其他月。

期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):

一旦履约, 现金交割就是在履约日之后的那个开市日。履约-结算价值(CES), 是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上开盘（第一手）交易的报价而计算出来的。如果指数中的某一股票在决定履约-结算价值的那一天不开盘，该股票在其主要市场上的最后成交报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额等于履约-结算价值同该期权履约价格的差额, 乘以一百美元。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):

同侧市场三万一千五百手合约。

保证金 (Margins):

购买九个月以外， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，存入 / 保持总开销 / 期权当前市场价值的百分之七十五。当时间到合约期满只有九个月后，就保证金的目的而言，该期权不再有任何价值。购买九个月之内合约到期以前的看跌或看涨期权，必须付其全额。 未担保的看跌或看涨期权的出售者， 必须存入 / 保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

最后交易日 (Last Trading Day):

芝加哥期权交易所中国指数交易通常终止于计算其履约结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。

交易时间 （Trading Hours）:

芝加哥时间（美国中部时间）上午八点三十分到下午三点。