道琼斯房地产投资信托基金指数期权

道琼斯房地产投资信托基金指数期权 （Options Based on The Dow Jones Equity REIT Index, DJR）

代号 (Symbol):

DJR

底层 (Underlying) ：

道琼斯房地产信托基金指数综合了一百十四家在美国挂牌的房地产投资信托基金 (REITs)，这一百十四家信托基金包括了百分之九十五的可投资的房地产投资信托基金的资金。这是一种资本加权的指数。该指数每季度审核一次，每年再审核一次，以保证指数只包括最易变成现金的和最活跃的信托基金，保证可以随时得到有关这些信托基金的资料。道琼斯房地产投资信托基金指数的基准日（base date）是一九九零年一月二日，当时其指数水准设在100.00。该指数水准在一九九九年三月三十日是123.20。

合约尺寸 (Contract Size)

乘数 (Multiplier) 是一百美元。譬如说，如果DJR的价值是140，该指数的现金价值就是一千四百美元 (140 x $100)。

定约价 (Strike Prices):

定约价间距按指数水准分等，200以上定约的每一最小进阶是5点，200以下的是2¹/₂ 点。在指数水准穿过现有的最高或最低的定约价时会有新系列增加。

权利金 (Premium):

以点数和分数报价。每一点等于一百美元。3美元下的系列交易，最小变动价位是1/16 (六点二五美元)，所有别的系列都是1/8 （十二点五美元）。

合约到期日 (Expiration Date):

道琼斯房地产投资信托基金指数期权在合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六到期。

合约到期月 (Expiration Months):

一般情况下，三月 (March) 的季度周期，三个以内的近期月，加上三个以内的其他月。也有合约期可长达五年的长期期权（LEAPS®）。

履约方式 （Exercise Style）:

欧式。道琼斯房地产投资信托基金指数期权只能在合约到期日前的最后那个开市日履约。

最后交易日 (Last Trading Day):

交易一般停止于计算其履约结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。

结算类型 (Settlement Type):

现金结算。

期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):

一旦履约, 现金交割就是在履约日之后的那个开市日。履约-结算价值, DSR, 是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上开盘（第一手）交易的报价而计算出来的。如果指数中的某一股票在决定履约-结算价值的那一天不开盘，该股票在其主要市场上的最后报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额等于履约-结算价值同该期权履约价格的差额, 乘以一百美元。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):

头寸和履约限额在同侧市场是二十五万手合约。在某些散资的投资组合 (diversified portfolios) 里, 公众顾客在指数期权套期保值方面可以有例外, 头寸限额可另加七万五千手合约。此外, 为了公众顾客下单方便, 会员组织所拥有的帐号也可以例外到五十万手合约。

保证金 (Margins):

购买九个月之内， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。未担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

CUSIP 号码 （CUSIP Number）:

12490U

交易时间 （Trading Hours）:

芝加哥时间上午八点三十分到下午三点。