道琼斯交通股平均指数长期期权

道琼斯交通股平均指数长期期权® （Dow Jones Transportation Average LEAPS®）

标的 (Underlying):

道琼斯交通股平均指数（DJTA）综合了二十种纽约证券交易所（NYSE）和纳斯达克 (NASDAQ) 挂牌的，最大的，最易变为现金的交通股票。道琼斯交通股平均指数长期期权以道琼斯交通股平均指数（DJTA）水准的百分之一为基础。

产品说明 (Product Description) ：

道琼斯交通股平均指数长期普通股预期证券^TM 是基于道琼斯交通股平均指数（DJTA）的长期期权。道琼斯交通股平均指数长期期权在始初挂牌后的三年过期。

乘数 (Multiplier):

一百美元

权利金报价 (Premium Quote):

以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00以下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。

定约价间距 (Strike Prices Intervals):

挂牌定约价之间的最小间距是2¹/₂点。

定约（履约）价 (Strike [Exercise] Prices):

长期期权有一个平价（at-the-money）的定约和各侧两个定约。 随着指数的上下，会加有新的定约

合约到期月(Expiration Months):

新的长期期权系列可以在某一既存长期期权系列的十二月到期后挂牌。

合约到期日 (Expiration Date):

合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。

最后交易日 (Last Trading Day):

DTX的交易一般停止于计算其履约结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四)。

履约方式 （Exercise Style）:

欧式。DTX长期期权一般只能在期满前的最后那个开市日履约。

结算价值 (Settlement Value):

计算是基于该构成证券合约到期前的那个开市日（通常是星期五）的开盘价。履约-结算的数额相等于用履约-结算价值同该期权价格的差额乘以一百美元。

期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):

一旦合约履约，履约日之后的那个开市日就会有现金交割。履约-结算价值，十分之一的DNS, 是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上第一手交易的报价而计算出来的。如果该指数中某一股票在履约-结算价值据以决定的那一天不开盘，该主要市场上的最后的报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额相等于用履约-结算价值同该期权价格的差额乘以一百美元。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):

道琼斯交通股平均指数期权和道琼斯交通股平均指数长期期权（DTX 和 DTX LEAPS）的总的头寸和履约限额，在同侧市场是三万一千五百手合约, 十手DTX长期期权等于一手DTX全价期权。*

保证金 (Margins):

购买九个月以上， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，存入 / 保持总开销 / 期权当前市场价值的百分之七十五。当时间到合约期满只有九个月后，就保证金的目的而言，该期权不再有任何价值。购买九个月之内合约到期以前的看跌或看涨期权，必须付其全额。

未担保的看跌或看涨期权的出售者， 必须存入 / 保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之二十，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

交易时间 （Trading Hours）:

芝加哥时间上午八点三十分到下午三点。

* 头寸和履约限额有可能变动。