MML 芝加哥期权交易所小纳斯达克指数远期期权

MML 芝加哥期权交易所小纳斯达克指数远期期权（CBOE Mini-NDX Long-Dated Options）

代号 (Symbol):

MML

标的 (Underlying) ：

芝加哥期权交易所小纳斯达克指数期权是基于纳斯达克-100指数®(NDX)之价值的十分之一。NDX是一种资本加权的指数, 由一百种在纳斯达克股票市场挂牌的, 最大的, 非金融证券组成。该指数创立于一九八五年, 当年的二月一日, 其基准价值 (base value) 设定为250。在其水准 (level) 于一九九三年十二月三十一日几乎达到800之后, 一九九四年一月三日, 该指数水准被折为一半。

乘数 (Multiplier):

一百美元。

定约价间距 (Strike Prices Intervals):

最少20点。

定约 （履约）价 (Strike [Exercise]) Prices):

溢价 (in-the-money), 平价 (at-the-money) 和蚀价 (out-of-the-money) 的定约价是始初挂牌的。 新系列一般在标的交易穿过现有的最高或最低定约价时增加。

权利金报价 (Premium Quote):

以点数和分数报价。每一点等于一百美元。3下的系列交易，最小变动价位是1/16 (六点二五美元)，所有别的系列都是1/8 （十二点五美元）。。

合约到期日 (Expiration Date):

合约终止于合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。

合约到期月 (Expiration Months):

六月和十二月。可达二十四个月. 近期系列在六月和十二月到期后的两个开市日折成MNX。新系列的增加通常在一月和七月的第一个开市日。

履约方式 （Exercise Style）:

欧式。小纳斯达克期权/小纳斯达克指数远期期权只能在合约到期日前的最后那个开市日履约。

期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):

小纳斯达克指数远期期权 (MML) 不能履约。一旦折成小纳斯达克期权 (MNX), 小纳斯达克指数远期期权(MML) 就采用小纳斯达克期权(MNX) 合约的履约细则。小纳斯达克期权 (MNX) 的履约-结算价值, XMS, 是用10除以纳斯达克-100指数期权(NDX) 的结算价值, NDS, 而计算得出的。现金交割是在履约日之后的那个开市日。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):

小纳斯达克期权 (MNX) 和小纳斯达克指数远期期权(MML)的总的头寸和履约限额, 在同侧市场是七十五万手合约 *

保证金 (Margins):

购买九个月之内， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。未担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

最后交易日 (Last Trading Day):

小纳斯达克期权(MNX)/小纳斯达克指数远期期权(MML)一般在计算履约-结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四) 停止交易。

交易时间 （Trading Hours）:

芝加哥时间上午八点三十分到下午三点十五分。

*头寸和履约限额有可能变动。