摩根-斯坦利零售指数期权

摩根-斯坦利零售指数期权 (Morgan Stanley Retail Index Options）

代号 (Symbol):

MVR

指数介绍 (Index Description) ：

摩根-斯坦利（生物技术，零售和石油服务）指数是由交易活跃的大宗股票组成， 这些股票，根据摩根-斯坦利-丁恩-维特尔（Morgan Stanley Dean Witter）公司的研究，是在它们各自的部门里领先的公司。每一种股票都是美元等额加权的，也就是说，每一构成证券都为价值大致相等的美元所代表。该指数每季度在三月，六月，九月和十二月第三个星期五收盘后重新平衡。指数的等分数（divisors）最初在二零零一年六月十五日经过计算，以产生定位坐标价值100.00。

乘数 (Multiplier):

一百美元。

权利金报价 (Premium Quote):

以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。

定约 （履约）价 (Strike [Exercise]) Prices):

溢价 (in-the-money), 平价 (at-the-money) 和蚀价 (out-of-the-money) 的定约价是始初挂牌的。一般来说，在标的交易穿过现有的最高或最低的定约价时会有新系列增加。如果指数水准低于200，定约价间距是2.5点，否则就是5点。

合约到期周期 (Expiration Cycle):

三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，三个以内的近期月，挂牌的也有可长达五年到约的长期期权（LEAPS）。

合约到期日 (Expiration Date):

合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。

最后交易日 (Last Trading Day):

合约到期日的倒数第二个开市日。

履约方式 （Exercise Style）:

欧洲式 。

结算价值 (Settlement Value):

履约-结算价值, MXJ, 是根据在合约到期日之前那个开市日其构成证券的开盘价计算出来的。

结算 (Settlement):

现金结算。

保证金处理 (Margin Treatment):

购买九个月之内， 合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。未担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价 （out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。 （* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。

头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):

市场的同侧三万一千五百手合约。

CUSIP 号码 （CUSIP Number）:

MVR - 14984H 4

交易时间 （Trading Hours）:

芝加哥时间上午八点三十分到下午三点。