SML标普小额资本600指数期权 （SML S&P SmallCap 600 Index Options）
代号 (Symbol):
SML
标的 (Underlying) ：
标普小额资本600指数是以六百种国内股票为基础的。选择这些股票是根据它们的市场尺寸，易变现金性和工业代表性。这是一种资本加权的指数。该指数的构成股根据它们未成交的股份之总的市场价值而加权。每一发行股票的总的市场价值是每股的价格乘以未成交的股份数，每一构成股的价格变动，其影响同其总的市场价值成正比。所有六百种股票的这些因素加在一起，再除以一个事先决定的基准价值
(base value)。标普小额资本600指数的基准是根据由合并，收买，认股权，替代等原因而产生的资本化的变化而调整的。
乘数 (Multiplier):
一百美元。
定约价间距 (Strike Prices Intervals):
2 1/2
点。后期合约到期月的定约价间距为10 到15点。
权利金的小数和分数报价 (Premium Quote):
每一点等于一百美元。3下的系列交易，最小变动价位是1/16
(六点二五美元)，所有别的系列都是1/8
（十二点五美元）。
权利金报价 (Premium Quote):
以十进位制报价。每一点等于一百美元。3.00下的期权交易，最小变动价位是0.05 (五美元)，所有别的系列都是0.10 （十美元）。
合约到期日 (Expiration Date):
合约到期月的第三个星期五之后的那个星期六。
合约到期月 (Expiration Months):
三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，多至三个近期月，再加上另外三个月。
履约方式 （Exercise Style）:
欧式。SML期权一般只能在合约到期日前的最后那个开市日履约。
期权履约的结算 (Settlement of Option Exercise):
履约-结算价值, XSM,
是根据在合约到期日之前最后那个开市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市场上开盘（第一手）交易的报价而计算出来的。如果指数中的某一股票在决定履约-结算价值的那一天不开盘，该股票在其主要市场上的最后报价就会被用来计算履约-结算价值。履约-结算的数额是XSM的履约-结算价值同该期权的履约价的差额乘以一百美元。现金交割是在履约日之后的那个开市日。
头寸和履约限额 (Position and Exercise Limits):
同侧市场十万手合约, 其中近期的不能超过六万手。在某些散资的投资组合 (diversified portfolios) 里,
公众顾客可以在指数期权套期保值方面有例外, 合约成交量可以另加七万五千手合约。此外, 为了公众顾客下单方便, 会员组织所拥有的帐号也可以例外到二十万手合约。
保证金 (Margins):
购买九个月之内，
合约到期以前的看跌或看涨期权的，必须付其全额。未担保的看跌或看涨期权的出售者必须存入/保持该期权收益*的百分之百，加上总合约价值（当前指数水准乘以一百美元）的百分之十五，如果该期权是蚀价
（out-of-money），可减去所蚀差额，但看涨期权的保证金不得低于期权收益*加上总合约价值的百分之十，看跌期权的保证金不得低于期权收益*加上总履约价格的百分之十。
（* 在其计算最低保证金时，请用期权当前市场价值以代替期权收益）。根据 "交易所规则" 第12.10条，可能会有额外的保证金要求。
CUSIP 号码 （CUSIP Number）:
124843W
最后交易日 (Last Trading Day):
SML长期期权一般在计算履约-结算价值那一天的前一个开市日 (通常是星期四) 停止交易。
交易时间 （Trading Hours）:
芝加哥时间上午八点三十分到下午三点十五分。打电话到1-800-OPTIONS以索取更多信息。
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