芝加哥選擇權交易所因特网指數（減值）長期選擇權

芝加哥選擇權交易所因特网指數（減值）長期選擇權 （CBOE Internet Index [Reduced-Value] LEAPS）

底層 (Underlying) ：

十分之一的芝加哥選擇權交易所因特网指數。芝加哥選擇權交易所因特网指數是一种美元等額加權的指數。它綜合了提供上网（internet access）服務，以及設計和制造為上网提供方便的軟件和硬件的公司。該指數在每個三月，六月，九月和十二月第三個星期五關市后重新平衡。

產品介紹 (Product Description)：

乘數 (Multiplier):

一百美元

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

2 ¹/₂ 點。

定約 （履約）價 (Strike [Exercise]) Prices):

以芝加哥選擇權交易所因特网指數的十分之一為基礎。溢價 (in-the-money), 平價 (at-the-money) 和蝕價 (out-of-the-money) 的定約價是始初挂牌的。在底層交易穿過現有的最高或最低的定約價時一般會有新系列增加。

權利金報價 (Premium Quote):

以十進位制報價。每一點等於一百美元。3.00下的選擇權交易，最小變動價位是0.05 (五美元)，所有別的系列都是0.10 （十美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。INX LEAPS一般只能在合約到期日前的最后那個開市日履約

結算價值 (Settlement Value):

芝加哥選擇權交易所因特网指數LEAPS的履約-結算價值, 十分之一的ITS, 是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市場上開盤（第一手）交易的報價而計算出來的。如果指數中的某一股票在決定履約-結算價值的那一天不開盤，該股票在其主要市場上的最后報價就會被用來計算履約-結算價值。履約-結算的數額等於履約-結算價值同該選擇權履約價格的差額, 乘以一百美元。一旦履約, 現金交割就是在履約日之后的那個開市日。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

芝加哥選擇權交易所因特网指數選擇權（INX和INX長期選擇權）的總頭寸和履約限額是同側市場三万一千五百手合約。十手INX長期選擇權等於一手INX。*

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(put)或買權(call)的，必須付其全額。無擔保的賣權(put)或買權(call)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之二十，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(call)的保證金不得低於選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(put)的保證金不得低於選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

最后交易日 (Last Trading Day):

INX長期選擇權交易通常終止於計算其履約結算價值那一天的前一個開市日 (通常是星期四)。

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點零二分。

* 頭寸和履約限額有可能變動。