MML 芝加哥選擇權交易所小納斯達克指數遠期選擇權

MML 芝加哥選擇權交易所小納斯達克指數遠期選擇權（CBOE Mini-NDX Long-Dated Options）

代號 (Symbol):

MML

底層 (Underlying) ：

芝加哥選擇權交易所小納斯達克指數選擇權是基于納斯達克-100指數®(NDX)之價值的十分之一。NDX是一种資本加權的指數, 由一百种在納斯達克股票市場挂牌的, 最大的, 非金融證券組成。該指數創立于一九八五年, 當年的二月一日, 其基准價值 (base value) 設定為250。在其水准 (level) 于一九九三年十二月三十一日几乎達到800之后, 一九九四年一月三日, 該指數水准被折為一半。

乘數 (Multiplier):

一百美元。

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

最少20點。

定約 （履約）價 (Strike [Exercise]) Prices):

溢價 (in-the-money), 平價 (at-the-money) 和蝕價 (out-of-the-money) 的定約價是始初挂牌的。 新系列一般在底層交易穿過現有的最高或最低定約價時增加。

權利金報價 (Premium Quote):

以點數和分數報價。每一點等于一百美元。3下的系列交易，最小變動價位是¹/₁₆ (六點五美元)，所有別的系列都是¹/₈ （十二點五美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

合約終止于合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

合約到期月 (Expiration Months):

六月和十二月。可達二十四個月. 近期系列在六月和十二月到期后的兩個開市日折成MNX。新系列的增加通常在一月和七月的第一個開市日。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。小納斯達克選擇權/小納斯達克指數遠期選擇權只能在合約到期日前的最后那個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

小納斯達克指數遠期選擇權 (MML) 不能履約。一旦折成小納斯達克選擇權 (MNX), 小納斯達克指數遠期選擇權(MML) 就采用小納斯達克選擇權(MNX) 合約的履約細則。小納斯達克選擇權 (MNX) 的履約-結算價值, XMS, 是用10除以納斯達克-100指數選擇權(NDX) 的結算價值, NDS, 而計算得出的。現金交割是在履約日之后的那個開市日。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

小納斯達克選擇權 (MNX), 小納斯達克指數遠期選擇權 (MML) 和納斯達克-100指數選擇權 (NDX) 的總的合約成交量和履約量限制, 在同側市場是二万五千手全價合約, 其中近期系列不能超過一万五千手。十手小納斯達克合約等于一手納斯達克-100合約。十手小納斯達克遠期合約等于一手納斯達克-100合約。在某些散資的投資組合 (diversified portfolios) 里, 公眾顧客可以在指數選擇權套期保值方面有例外, 頭寸限額可以高達七万五千手合約。此外, 為了公眾顧客下單方便, 會員組織所擁有的帳號也可以例外到五万手合約。 *

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)的，必須付其全額。未擔保的賣權(PUT)或買權(CALL)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(CALL)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(PUT)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

最后交易日 (Last Trading Day):

小納斯達克選擇權(MNX)/小納斯達克指數遠期選擇權(MML)一般在計算履約-結算價值那一天的前一個開市日 (通常是星期四) 停止交易。

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。

*頭寸和履約限額有可能變動。