納斯達克-100®指數選擇權

納斯達克-100®指數選擇權（Nasdaq-100® Index Options）

代號 (Symbol):

NDX

底層 (Underlying) ：

納斯達克-100指數® 是一种資本加權的指數, 由一百种在納斯達克股票市場挂牌的, 最大的, 非金融證券組成。該指數創立于一九八五年, 當年的二月一日, 其基准價值 (base value) 設定為250。在其水准 (level) 于一九九三年十二月三十一日几乎達到800之后, 一九九四年一月三日, 該指數水准被折為一半。納斯達克股票市場在交易日的每十五秒鐘計算和公布一次納斯達克-100指數。

乘數 (Multiplier):

一百美元。

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

5點。

定約 （履約）價 (Strike [Exercise]) Prices):

溢價 (in-the-money), 平價 (at-the-money) 和蝕價 (out-of-the-money) 的定約價是始初挂牌的。 新系列一般在納斯達克-100交易穿過現有的最高或最低定約價時增加。

權利金報價 (Premium Quote):

以十進位制報價。每一點等于一百美元。3.00下的選擇權交易，最小變動價位是0.05 (五美元)，所有別的系列都是0.10 （十美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

合約到期月 (Expiration Months):

三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，三個以下的近期月，再加上三個以下的其他月。

最后交易日 (Last Trading Day):

納斯達克-100選擇權一般在計算履約-結算價值那一天的前一個開市日 (通常是星期四) 停止交易。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。納斯達克-100®選擇權一般只能在合約到期日前的最后那個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

履約-結算價值, NDX, 是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成證券在開市后的前五分鐘交易的報價的, 交易量加權的平均數而計算出來的。如果指數中的某一股票在決定履約-結算價值的那一天不開盤，該股票在納斯達克股票市場上的最后報價就會被用來計算履約-結算價值。履約-結算的數額是履約-結算價值同該選擇權的履約價的差額, 乘以一百美元。現金交割是在履約日之后的那個開市日。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

同側市場二万五千手合約, 其中近期系列不能超過一万五千手。在某些散資的投資組合 (diversified portfolios) 里, 公眾顧客可以在指數選擇權套期保值方面有例外, 合約成交量可以高達七万五千手合約。此外, 為了公眾顧客下單方便, 會員組織所擁有的帳號也可以例外到五万手合約。

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)的，必須付其全額。無擔保的賣權(PUT)或買權(CALL)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(CALL)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(PUT)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

CUSIP 號碼 （CUSIP Number）:

12490H

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。