摩根-斯坦利多國公司指數選擇權

摩根-斯坦利多國公司指數選擇權 (Morgan Stanley Multinational Company Index Options）

代號 (Symbol):

NFT

底層 (Underlying) ：

摩根-斯坦利多國公司指數^sm 是一种資本加權的指數。它綜合了五十家在美國挂牌的公司， 這些公司有很大一部分收入來自國外的業務，現金也以多國貨幣流通。摩根-斯坦利多國公司指數的基准日（base date）是一九九一年十二月三十一日，當時其指數水准設在200.00。

乘數 (Multiplier):

一百美元。

定約 （履約）價 (Strike [Exercise]) Prices):

溢價 (in-the-money), 平價 (at-the-money) 和蝕價 (out-of-the-money) 的定約價是始初挂牌的。一般來說，在底層交易穿過現有的最高或最低的定約價時會有新系列增加。

權利金報價 (Premium Quote):

以點數和分數報價。每一點等于一百美元。3下的系列交易，最小變動價位是¹/₁₆ (六點五美元)，所有別的系列都是¹/₈ （十二點五美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

摩根-斯坦利多國公司指數選擇權終止于合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

合約到期月 (Expiration Months):

三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，三個以內的近期月，再加上三個以內其他的月份。也有可達五年到約的長期選擇權（LEAPS）。

最后交易日 (Last Trading Day):

合約到期月的第三個星期五之后的那個開市日。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式 。 摩根-斯坦利多國公司指數選擇權只能在合約到期日前的最后那個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

一旦履約, 現金交割就是在履約日之后的那個開市日。履約-結算價值, NMS, 是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市場上開盤（第一手）交易的報價而計算出來的。如果指數中的某一股票在決定履約-結算價值的那一天不開盤，該股票在其主要市場上的最后報價就會被用來計算履約-結算價值。履約-結算的數額等于履約-結算價值同該選擇權價格的差額, 乘以一百美元。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

頭寸和履約限額在市場的同側是五万手合約, 其中近期月的不能超過三万手。

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(put)或買權(call)的，必須付其全額。未擔保的賣權(put)或買權(call)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(call)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(put)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

CUSIP 號碼 （CUSIP Number）:

12483U

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。