SML標普小帽600指數選擇權

SML標普小帽600指數選擇權 （SML S&P SmallCap 600 Index Options）

代號 (Symbol):

SML

底層 (Underlying) ：

標普小帽600指數是以六百种國內股票為基礎的。選擇這些股票是根据它們的市場尺寸，易變現金性和工業代表性。這是一种資本加權的指數。該指數的构成股根据它們未成交的股份之總的市場價值而加權。每一發行股票的總的市場價值是每股的價格乘以未成交的股份數，每一构成股的價格變動，其影響同其總的市場價值成正比。所有六百种股票的這些因素加在一起，再除以一個事先決定的基准價值 (base value)。標普小帽600指數的基准是根据由合并，收買，認股權，替代等原因而產生的資本化的變化而調整的。

乘數 (Multiplier):

一百美元。

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

2 ¹/₂ 點。后期合約到期月的定約價間距為10 到15點。

權利金的點數和分數報價 (Premium Quote):

每一點等于一百美元。3下的系列交易，最小變動價位是¹/₁₆ (六點五美元)，所有別的系列都是¹/₈ （十二點五美元）。

權利金報價 (Premium Quote):

以十進位制報價。每一點等于一百美元。3.00下的選擇權交易，最小變動價位是0.05 (五美元)，所有別的系列都是0.10 （十美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

合約到期月 (Expiration Months):

三月 (March) 的季度周期 (三月，六月，九月和十二月)，多至三個近期月，再加上另外三個月。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。SML選擇權一般只能在合約到期日前的最后那個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

履約-結算價值, XSM, 是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市場上開盤（第一手）交易的報價而計算出來的。如果指數中的某一股票在決定履約-結算價值的那一天不開盤，該股票在其主要市場上的最后報價就會被用來計算履約-結算價值。履約-結算的數額是XSM的履約-結算價值同該選擇權的履約價的差額乘以一百美元。現金交割是在履約日之后的那個開市日。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

同側市場十万手合約, 其中近期的不能超過六万手。在某些散資的投資組合 (diversified portfolios) 里, 公眾顧客可以在指數選擇權套期保值方面有例外, 合約成交量可以另加七万五千手合約。此外, 為了公眾顧客下單方便, 會員組織所擁有的帳號也可以例外到二十万手合約。

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)的，必須付其全額。未擔保的賣權(PUT)或買權(CALL)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(CALL)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(PUT)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。 （* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益）。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

CUSIP 號碼 （CUSIP Number）:

124843W

最后交易日 (Last Trading Day):

SML長期選擇權一般在計算履約-結算價值那一天的前一個開市日 (通常是星期四) 停止交易。

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。打電話到1-800-OPTIONS以索取更多信息。