歐式標普100^TM指數選擇權

歐式標普100^TM指數選擇權 （European-style S&P 100^TM Index Options）

代號 (Symbol):

XEO (指數超溢代號[Index overflow symbols]: XEK, XEP, XET, XOE)

底層 (Underlying) ：

標普100指數是一百种范圍廣泛的工業股的，資本加權的指數。其构成股根据它們未成交的股份之總的市場價值而加權。每一發行股票的總的市場價值是每股的價格乘以未成交的股份數，每一构成股的價格變動，其影響同其總的市場價值成正比。所有一百种股票的這些因素加在一起，再除以一個事先決定的基准價值 (base value)。標普100指數的基准價值是根据由合并，收買，認股權，替代等原因而產生的資本化的變化而調整的。

乘數 (Multiplier):

一百美元

定約價間距 (Strike Prices Intervals):

定約價之間最少相差5點。遠期月定約挂牌價的相差間距是10點和20點。

定約 （履約）價 (Strike [Exercise]) Prices):

溢價 (in-the-money), 平價 (at-the-money) 和蝕價 (out-of-the-money) 的定約價是始初挂牌的。一般來說，在底層交易穿過現有的最高或最低的定約價時會有新系列增加。

權利金報價 (Premium Quote):

以十進位制報價。每一點等于一百美元。3.00下的選擇權交易，最小變動價位是0.05 (五美元)，所有別的系列都是0.10 （十美元）。

合約到期日 (Expiration Date):

合約到期月的第三個星期五之后的那個星期六。

最后交易日 (Last Trading Day):

XEO選擇權的交易一般停止于合約到期日的前一個開市日 (通常是星期五)。

合約到期月 (Expiration Months):

三月 (March) 的季度周期，四個近期月，加上另外一個月。

履約方式 （Exercise Style）:

歐洲式。在一般情況下， XEO選擇權只能在合約到期日前的那一個開市日履約。

選擇權履約的結算 (Settlement of Option Exercise):

履約-結算價值。OEX，是根据在合約到期日之前最后那個開市日（通常是星期五）每一构成股票在其主要市場上最后一手交易的報價而計算出來的。先求出履約-結算價值, OEX, 和該選擇權價格的差額，再乘以一百美元， 即為履約-結算的數額。只要履約通知合乎手續，履約日之后的那個開市日就會有現金交割。

頭寸和履約限額 (Position and Exercise Limits):

沒有現行生效的頭寸和履約限額。 如果在交易日關市時，任何會員（只要不是做市商）或會員組織在其擁有的賬號或其某一客戶的賬號中有多于十万的XEO合約， 該會員或會員組織必須向市場法規部（Department of Market Regulation）報告某些情況。該會員必須報告諸如該頭寸是否為套期保值，如果是，對所用套期保值的說明等情況。當某一賬戶首次達到上述界限時，必須申遞一份報告。此后，每增加兩万五千手合約，必須申遞另一份報告。 減少選擇權頭寸不必報告。不過，對套期保值里的任何實質性的變化都必須報告。

保證金 (Margins):

購買九個月之內， 合約到期以前的賣權(PUT)或買權(CALL)的，必須付其全部。未擔保的賣權(PUT)或買權(CALL)的出售者必須存入/保持該選擇權收益*的百分之百，加上總合約價值（當前指數水准乘以一百美元）的百分之十五，如果該選擇權是蝕價 （out-of-money），可減去所蝕差額，但買權(CALL)的保證金不得低于選擇權收益*加上總合約價值的百分之十，賣權(PUT)的保證金不得低于選擇權收益*加上總履約價格的百分之十。根据 "交易所規則" 第12.10條，可能會有額外的保證金要求。

（* 在其計算最低保證金時，請用選擇權當前市場價值以代替選擇權收益。）

CUSIP 號碼 （CUSIP Number）:

78380-A-4

交易時間 （Trading Hours）:

芝加哥時間上午八點三十分到下午三點十五分。