G 回到頂部
撤消前有效 [Good Until Canceled (GTC)]
一個適用於某些類型訂單的指令﹐標明該訂單在執行或撤消前始終有效。又見停止-限價訂單（Stop-Limited
Order）和交易限價（Trading Limit）.
H 回到頂部
套期保值 （Hedge）
一種用一手交易對沖另一已有頭寸以限制投資虧損的保守策略。.
套期保值比率 （Hedge Ratio）
一種數學定量﹐同一手選擇權的代爾塔（delta）相等。當投資者想要從理論上就底層股票和它的買權(call)而設立對衝頭寸﹐以建立中立的套期保值時﹐套期保值比率可以對他提供幫助。又見供市（Facilitation）和代爾塔（Delta）.
持有者 （Holder）
一手選擇權的買主。
水平套利 （Horizontal Spread）
一種選擇權策略﹐其中包括的選擇權定約價相同但合約到期日不同。
I 回到頂部
隱含波動
一種衡量底層股票波動性的係數﹐它是根據當前市場上現行的選擇權價格﹐而不是底層股票的價格變動的歷史資料而決定的。又見波動性.
邊際收益概念 （Incremental Return Concept）
一種出售持保買權(call)的策略﹐在其中﹐投資者針對一個他想拋出的股票頭寸（或許以高得多的價格）而賣有選擇權﹐試圖從該選擇權上得到額外的收入。
指數 （Index）
把多種普通股票的價格約化為一個單一數字的編譯。又見價格加權指數（Price-Weighted
Index）和資本加權指數（Capitalization-Weighted
Index）.
指數選擇權 （Index Option）
一種其底層實體是指數的選擇權。大部份指數選擇權是基於現金的（cash-based）。
金融機構 （Institution）
專業證券投資組織﹐規模可以很大。通常是銀行﹐保險公司或共有基金。
溢價 （In-the-money）
用以描繪一手選擇權有內涵價值的術語。買權(call)在底層證券價格高於選擇權定約價時是溢價的。賣權(put)在底層證券價格低於定約價時是溢價的。又見蝕價（Out-of-the-Money）和內涵價值（Intrinsic
Value）.
內涵價值 （Intrinsic value）
一手即刻就要過期﹐其底層股票過期時將取其現有價格的選擇權所含的價值﹐即該選擇權溢價部份的金額。對買權(call)來說﹐如果股票價格高於定約價﹐內涵價值就是這個差額﹐否則的話﹐其內涵價值就是零。對賣權(put)來說﹐如果定約價高於股票價格﹐內涵價值就是這個差額﹐否則的話﹐其內涵價值就是零。又見溢價（In-the-Money）,
時間價值權利金（Time Value Premium）和平價交易（Parity）.
J 這一字母下沒有術語檢索 回到頂部
K 這一字母下沒有術語檢索 回到頂部
L 回到頂部
最後交易日 （Last Trading Day）
一手選擇權合約到期日前的最後一個全天交易日。一般是合約到期月的第三個星期五。
長期選擇權 （LEAPS®）
長期普通股預期證券﹐或稱LEAPS®﹐是股票和指數的長期選擇權。同所有的選擇權一樣﹐LEAPS®也有看漲和看跌兩種類型。它的合約期可長達三年。
單邊圖利 （Leg）
一種以冒風險而建立一個雙邊頭寸的方法。與以同步交易建立頭寸（例如套利）的方法不同﹐單邊圖利的交易者首先執行交易的單邊﹐指望以後按更好的價格執行交易的另一邊。這種方法的風險在於這樣的事實﹕更好的價格可能永遠不會出現﹐而最終你不得不接受更糟的價格。
擔保書 （Letter of Guarantee）
一份銀行給經紀公司的信件﹐其中聲明一位顧客（該顧客賣有一手買權[call]）確實擁有該選擇權的底層股票﹐如果該買權(call)被指派﹐銀行將擔保其交割。因此﹐這個買權(call)可以說是持保的。並不是所有的經紀公司都接受銀行擔保書。此外﹐該術語還可以指會員公司寫給選擇權清算公司的信件﹐該信件為它的一位顧客（場內經紀人或交易商）的所有交易擔保。
杠杆力 （Leverage）
在投資中﹐有效地得到更大比例的贏利和風險的可能性。相對股票持有者而言﹐買權(call)的持有者持有杠杆力﹐因為在底層股票的同一運動裡﹐他有可能得到更大比例的盈利和虧損。
限價 （Limit）
見交易限價（Trading Limit）.
限價訂單 （Limit Order）
一種按照某一特定的價格（限價）買進或賣出證券的訂單。在下限價訂單時﹐也可以同時給經紀人以"委託權"。在這種情況下﹐當場內經紀人感到有必要執行該訂單時﹐他可以運用他的委託權﹐在限價之外買進或賣出一定數量的證券。
掛牌選擇權（Listed Option）
在全國交易所交易的賣權(put)或買權(call)。掛牌選擇權的定約價和合約到期日是固定的。又見場外選擇權（Over-the-Counter
Option）.
坐地商 （Local）
期貨交易所的交易商﹐他為自己的帳號買賣﹐有時也執行公眾的訂單。
對數正態分佈 （Lognormal Distribution）
一種經常用於股票價格運動的統計分類。它是一種合乎邏輯的和便於使用的分佈法﹐因為股票價格在理論上可以永遠上昇﹐但不可能跌到低於零。
多頭 （Long Position）
一種頭寸﹐在其中﹐投資者在某一系列的選擇權中是一個淨持有者（也就是說﹐他買進的合約要多於他賣出的合約）。
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